Des placements judicieux sur le plan fiscal
Il existe divers types de revenus de placement, chacun assujetti à ses propres règles fiscales. Lorsque vous élaborez une stratégie de placement hors REER, il faut tenir compte des types de revenus que vous toucherez.
Les revenus de placement appartiennent à trois grandes catégories :
Dividendes
Les dividendes représentent simplement la distribution des bénéfices d'une société à ses actionnaires. « Les dividendes versés par des sociétés canadiennes sont admissibles au crédit d'impôt pour dividendes et sont moins lourdement imposés que d'autres types de revenus de placement », explique Myron Knodel, C.A., directeur général, Planification financière avancée au Groupe Investors.
Dans le cas des fonds de placement, les dividendes canadiens gagnés par un fonds sont distribués à ses porteurs de parts et bénéficient du même traitement préférentiel que les dividendes versés directement aux actionnaires d'une société.
Gains en capital
Chaque fois que vous vendez une immobilisation dont la valeur a augmenté par rapport à son prix d'achat, vous réalisez un gain en capital. Les actions, les biens immobiliers et les fonds communs de placement sont des exemples d'immobilisations.
« Si vous détenez des parts de fonds communs d'actions, vous constaterez peut-être qu'elles génèrent des gains en capital chaque année, même si vous ne les vendez pas, explique M. Knodel. Les opérations d'achat et de vente menées par le fonds lui-même peuvent causer la distribution de gains en capital. »
Peu importe d'où il provient, un gain en capital procure des avantages sur le plan fiscal, puisque seulement 50 % des gains annuels nets sont ajoutés à vos revenus et imposés.
Intérêts
Les revenus en intérêts s'ajoutent tout simplement à votre revenu et sont imposés à votre taux marginal d'impôt. Les fonds à revenu fixe de votre portefeuille de fonds de placement risquent fort de verser des intérêts.
« Comme les revenus en intérêts ne bénéficient d'aucun allégement fiscal, vous auriez avantage à réduire les placements générant des revenus en intérêts à l'extérieur de vos régimes enregistrés », conseille M. Knodel.
À l’approche de la retraite, il existe d’autres solutions de placement fiscalement avantageuses qui permettent de maximiser les rentrées de fonds.
Remboursement de capital
Un remboursement de capital n’est pas considéré comme un revenu puisqu’il s’agit simplement d’un remboursement de votre placement initial. L’avantage fiscal vient du fait qu’il reporte l’impôt en abaissant votre prix de base rajusté. La composante remboursement de capital n’étant pas imposée, le montant imposable de la distribution est plus faible. Cependant, le gain en capital à la vente des parts s’en trouvera accru.
Vos décisions de placement devraient reposer sur votre tolérance au risque et vos objectifs financiers, et pas uniquement sur des facteurs d'ordre fiscal. Mais vous pouvez tirer profit du traitement fiscal de vos placements en détenant vos placements productifs d'intérêts dans vos régimes enregistrés.
Pour obtenir plus d'information sur les placements judicieux sur le plan fiscal, communiquez avec votre conseiller du Groupe Investors.
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