Démystifier le jargon des REER
La langue des REER vous déroute? Vous n'êtes pas seul. Il semble effectivement y avoir tout un jargon relié au REER, mais il suffit de saisir le sens des termes les plus courants pour être en mesure de comprendre les choix de placements REER qui vous sont offerts.
Voici les définitions des expressions et des termes les plus courants :
Portefeuille
Ensemble des placements détenus par un investisseur - actions, obligations, fonds de placement, CPG, etc. Un portefeuille diversifié comporte une grande variété de placements.
Plan financier
Programme financier global où sont énoncés les objectifs et les stratégies d'un épargnant en matière de planification fiscale, successorale, de la retraite, de placement et de gestion du risque.
Prospectus simplifié
Document qui doit être transmis aux investisseurs lorsqu'ils achètent des fonds de placement ou certains autres placements. Le prospectus décrit la nature du placement, les objectifs de placement, la gestion, les risques éventuels, les considérations d'ordre fiscal, les frais et d'autres données qui aident l'acheteur éventuel à prendre une décision éclairée.
Répartition de l'actif
Opération qui consiste à partager le contenu d'un portefeuille entre trois principales catégories de placements - espèces et quasi-espèces; titres à revenu fixe comme les obligations; et actions.
REER de conjoint
REER établi par le cotisant au nom de son conjoint (de droit ou de fait) et auquel il peut verser des cotisations déductibles. Le REER de conjoint est un outil fréquemment utilisé par les conjoints qui veulent améliorer leur situation fiscale globale à la retraite. Les cotisations que le cotisant verse au REER de son conjoint réduisent le montant que le cotisant peut verser à son propre REER.
Diversification
Action d'investir de manière à ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier. Le fait de répartir ses placements entre diverses régions, différentes devises et différents types de placements (actions et obligations) équivaut à répartir le risque. Les fonds de placement remportent beaucoup de succès auprès des investisseurs qui désirent tirer avantage d'une plus grande diversification.
Les fonds de placement étant un choix populaire pour le REER, il est bon de connaître quelques termes qui s'y rapportent :
Fonds de marché monétaire
Fonds qui investit exclusivement dans des titres de créance à court terme liquides et très peu risqués. Les bons du Trésor émis et garantis par les administrations fédérale et provinciales sont des placements courants. Les parts des fonds de marché monétaire ont habituellement une valeur fixe de 1 $ ou de 10 $. Leur rendement correspond au taux des intérêts versés.
Fonds d'actions
Fonds qui investit surtout dans les actions d'entreprises négociées sur les marchés boursiers (certains investissent partout dans le monde). La plupart de ces fonds visent la croissance à long terme au moyen de l'appréciation du capital : au fur et à mesure que l'entreprise émettrice grandit et prospère, ses actions prennent de la valeur. Les actions peuvent aussi procurer des dividendes, qui sont des montants versés aux actionnaires sur chacune des actions à même les bénéfices après impôts de la société.
Fonds d'obligations
Fonds qui investit principalement dans des titres de créance, comme des obligations gouvernementales ou de sociétés. En plus de produire des revenus en intérêts, un fonds d'obligations peut produire des gains ou des pertes en capital, car la valeur des obligations fluctue en fonction des variations des taux d'intérêt et de la situation financière de l'émetteur.
Fonds équilibré
Fonds qui investit dans des actions et des valeurs productrices de revenus, comme les obligations. L'objectif est de procurer un rendement constitué d'un mélange de gains en capital, de dividendes et d'intérêts, plus stable que celui des fonds d'actions.
Rendement
Produit d'un placement, qu'il soit constitué d'obligations ou d'actions.
Taux marginal d'imposition
Taux d'imposition s'appliquant, pour un particulier, à la dernière tranche de son revenu imposable. Ce taux indique aussi l'économie d'impôt que vous pourriez réaliser sur chaque dollar gagné que nous n'avez pas à ajouter à votre déclaration de revenus. Par exemple, si votre taux marginal d'imposition est de 40 % et que vous cotisez 1 000 $ à votre REER, votre économie d'impôt sera de 400 $.
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